La producción de cebada podría llegar a cuatro millones de toneladas

Con un ajustado stock inicial, la cebada argentina alcanzó precios atractivos que impulsaron un crecimiento del área sembrada en la campaña 2018/19. Los lotes llegan a etapas reproductivas en buenas condiciones proyectando mayor producción que la campaña previa. La activa demanda se refleja en un volumen de compras tres  veces superior al del año pasado, mientras que  el panorama internacional le brinda soporte a los precios.

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Producción de grano

El millón de hectáreas de cebada sembrado en el país augura buenos resultados productivos.  Si bien el invierno dejó un saldo negativo de reservas hídricas, la baja humedad ambiente limitó la proliferación de enfermedades. A su vez, al presentar un ciclo más corto que el trigo, sus requerimientos hídricos son menores y libera los lotes antes para la siembra de soja de segunda.

En zonas productivas de Santa Fe y Córdoba, donde las lluvias fueron limitadas, la cebada presenta una buena condición en el periodo de llenado. Además, en dicha zona el productor apunta una calidad cervecera; por lo tanto, el paquete tecnológico aplicado (especialmente la fertilización) fueron de punta para llegar a los estándares de comercialización.

La mala noticia es que las últimas heladas registradas causaron algunos daños -especialmente en algunos lotes bajos- ya que el cultivo se encontraba en las fases fenológicas más sensibles.

En tanto, el núcleo productivo por excelencia en el sur de Buenos Aires no presenta limitaciones hídricas y los cultivos se encuentran en muy buenas condiciones en la etapa de espigazón.

Ante este buen panorama productivo, no se descarta que la Argentina llegue a producir cerca de cuatro millones de toneladas de cebada en la campaña 2018/19, marcando un incremento de 300.000 toneladas respecto al ciclo previo.

Industria y exportación

La mayor producción es acompañada por una mayor demanda. Esto se verifica en las compras anticipadas de la nueva campaña comercial 2018/19 respecto al volumen adquirido el año pasado a la misma fecha. A mediados de octubre, el total de compras de cebada (cervecera y forrajera) superaba los 2 Mt, mientras que el año pasado apenas alcanzaba las 676.000 toneladas.

La cebada forrajera para exportación dio un salto significativo, pasando de 163,500 toneladas en 2017/18 a más de un millón de toneladas en esta campaña.

La industria no se quedó atrás adquiriendo cerca de 500.000 toneladas más de cebada cervecera respecto al ciclo previo, destinadas a la fabricación de malta.

En cambio, las compras de cebada cervecera para exportación son levemente superiores a las del  año anterior.

En línea con la activa demanda interna, las declaraciones juradas de ventas al exterior de la cebada total se despegan significativamente a lo declarado en el ciclo previo. El comprometido con el exterior se ubica en 1,4 Mt.

El principal salto se observa en la cebada con calidad cervecera, con un incremento de más de un millón de toneladas declaradas. El volumen se ubica en 1,1 Mt, mientras que las compras solo llegan a 339.000 toneladas. Esto da cuenta que la demanda de cebada cervecera seguirá traccionando en el mercado local para cumplir con sus compromisos.

La situación de la cebada forrajera es opuesta: hay 311.000 toneladas comprometidas con el exterior mientras que las adquiridas son un millón de toneladas.

Destinos de exportación

Según las estadísticas del Indec, Arabia Saudita lidera las compras de cebada forrajera con el 54% de participación en el volumen total exportado por Argentina en los últimos tres años. El resto está diversificado en varios países (ver gráfico).

Este año, Arabia Saudita adquirió 632,8 Mt, es decir el 57% del total exportado de cebada forrajera desde enero a la fecha.

La cebada cervecera presenta un mercado más diversificado en cuanto a compradores. El  principal cliente es Brasil, participando en promedio con el 37% de las compras totales. En 2018 ya adquirió 352.000 toneladas, es decir el 40% del total exportado.

Precios

La cotización de la cebada depende de la evolución de los stocks locales, de la producción en los principales países exportadores y del comportamiento comercial de los demás granos forrajeros (en el caso de la cebada destinada a forraje).

Los stocks iniciales de esta campaña son de 0,18 Mt, los más bajos de los últimos 3 ciclos según las cifras oficiales; por lo tanto, los compradores necesitaban mercadería. Por ello,  las malterías impulsaron la siembra de cebada ofreciendo un plus de hasta 20U$S/t sobre el precio del trigo a cosecha mediante contratos con los productores.

A su vez, los grandes productores mundiales tuvieron caídas en su producción impulsando el precio FOB de la cebada forrajera a  234U$S/t en el mercado de Ucrania. En el mercado local, el valor FAS para la forrajera tocó los 200 US$/t y luego bajo a valores cercanos a 180-190 US$/t. Esta alternativa productiva resultó muy ventajosa para los productores de cebada del sur bonaerense, ya que la cebada forrajera presenta menores gastos de producción que la cervecera.

Para el ciclo 2019/20, si no hay inconvenientes productivos de gran índole en nuestro país, habría una recuperación de los stocks iniciales. Queda por ver si surgen nuevos compradores externos que absorban dicho excedente argentino. Por su parte, el mundo cuenta con los stocks más bajos de cebada de los últimos 23 años abriendo una posibilidad a una mayor inserción de la cebada local en el mercado internacional.

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Fuente: Bolsa de Comercio de Rosario